分享～專家理財建議三則

理財愈簡單愈好

說來難以置信，擁有國內投信資產管理經驗長達十三年經驗的許慶雲，在面對詭譎多變的金融環境時，投資理財竟然僅有簡單的二大原則：

一、投資標的大趨勢；二、資產配置狀況。

「愈簡單的邏輯，就愈容易看清事情的原貌，理財也是同樣的道理。」德盛安聯投信總經理許慶雲不急不徐地道出她的理財觀。

投身投信資產管理業界之前，許慶雲曾經為某大企業負責國外投資團隊的成員之一，工作環境使然，必須每日盯緊著日本、新加坡、泰國等亞洲金融市場的變化，當時她過著白天看亞洲，晚上看美股的日子。一次偶然的機會，許慶雲赴香港拜訪德盛安聯的區域總部，接觸到國際集團資產管理的投資理念、策略，為實際了解運作，她就轉換跑道投入德盛安聯投信。

有一次許慶雲負責德國基金經理人來台進行全省巡迴演講。為替演講進行準備，這名基金經理人將他所要闡述的投資理念、選股邏輯等文件先送到台灣辦公室。而許慶雲也將台灣投資人的偏好，對於投資市場的看法，傳達給該名基金經理人得知。

沒想到，活動結束，這名基金經理人突然告訴她，緊盯全球金融市場，做策略調整是他所屬研究團隊的工作，他無法在每次市場大波動時，及時地跟全球各地的投資人報告，因此，「對於投資人而言，投資理念的溝通遠比市場看法來得重要！」聽到這個說法，許慶雲頓時豁然開朗，原來投資理財不應該影響到正常生活與工作，而是應該選擇正確的標的，運用定期定額的方式投入。

所謂標的選擇，許慶雲說，可簡單區分為景氣循環、長線趨勢兩種類型，區域型基金就屬於前者，投資人必須有恆心投資完一個景氣循環，才看得出效果；至於長線趨勢的產業，必須把短線的波動排除在外，運用定期定額方式來投資。

不過，台灣絕大部份人很執著價格波動，「投資之後，怕有更低價可以承接，賣了又擔心，後面有更高價出現。」許慶雲認為，這是一般人的投資心理，其實長線趨勢足以抵消掉波動帶來的風險，對於定期定額的投資者而言，價格只對贖回的當下有意義，在投資的過程當中不具任何意義，投資人有這樣的心理建設，長期投資方向，便不受短期波動的影響。

許慶雲說，女性投資人往往比男性，更有耐心去完成長達一個景氣循環的投資計劃，也容易接受他人的建議，這些都是女性投資成功的特質，只要能夠放心去涉獵一些專業財經術語，就能達跟她一樣達到簡單理財的境界。
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投資有「感覺」的市場　周幸怡順勢賺大錢

臉上總掛著甜美笑容，帶領著投顧圈新星氣息的億達投顧董事長周幸怡，在大起大落的金融市場裡，曾有很多賺大錢的機會，可是，她卻僅追求一年10%的穩定報酬率。她說，按自己風險的承受度去選擇投資標的，像是風險報酬兼具的平衡型基金，長線趨勢向上的亞股，都是不錯投資標的。

五年級後段班的周幸怡，投資經驗長達十三年。猶記得剛出社會時，月薪不過三萬元出頭，可是她母親幫她跟了一個互助會，強迫儲蓄存到二十萬元，累積到第一筆投資的資金。由於當時她的妹妹，在專業股市投資分析媒體工作，於是，她就把錢交給妹妹代為管理，投資國內績優龍頭股。

後來，周幸怡的妹妹到國外求學，也未幫她出脫持股。過了一段時間之後，周幸怡發現這些個股的投資報酬並不突出，有的股票幾乎沒有漲。這段經驗，讓她了解投資理財即使有他人的建議，自己還是得下功夫去研究。

投資自己有感覺的標的，就是她的投資竅門之一。周幸怡說，女性擁有細微的觀察力，運用此項特質，就很容易發崛身邊有潛力的投資市場，像她喜歡到日本觀光，利用赴日旅遊的機會，觀察到日本經濟復甦的跡象，於是在一年多前，她就開始投資日本基金，正好搭上這一波日本景氣復甦風潮，賺了不少。

除了日本基金之外，周幸怡投資國內房地產也有不錯的斬獲。在這一波國內房地產景氣尚未翻揚之前，一名從事房仲業近二十年的朋友，跟她提及信義計劃區精華地段房價不跌反漲，顯示房地產景氣開始有復甦的現象，周幸怡聽了眼睛一亮，決定聽從該名友人的建議，與幾名好友集資投資了桃園、台北市的小套房，結果投資報酬率也相當不錯。

不過，周幸怡強調，資產配置還是很重要。在她的觀念中，房地產為高風險的投資標的，主要要是因為流動性低，雖然租金收益率優於定存，但仍不及她所設定一年10%報酬率，因此，她只會將三分之一資金放在像房地產高風險的投資標的上。

善用婦女險　人生更美麗

副總統呂秀蓮宣佈參加民進黨內二○○八年總統初選，這代表現著女性「她勢力」的崛起，女性社會經濟愈顯重要，為了讓女性壽險保障更為完整，各大壽險公司為女性量身訂作婦女險，在晚婚、不婚的趨勢下，結合壽險、儲蓄、醫療等保險功能，成為女性投保第二張保單的最佳選擇。

壽險業建議，婦女朋友可視己身不同的生活狀況，增加不同的保障，不婚主義者可增加長期看護險，雙薪家庭的職業婦女，扮演著家庭經濟來源之一，可以提升壽險保額，或是以投資型保單來累積子女教育基金，至於單親家庭，壽險保額最好拉高到年收入十倍以上。

現代人晚婚，高齡產婦人數直線上升，根據行政院主計處統計，九十四年女性平均初次生育年齡提高至二十七點七歲，與八十四年相比，生育年齡增加一點六歲，高齡生育風險比過去來得高，尤其女性又有潛在特定疾病的威脅，終身壽險、醫療險、年金險只能涵蓋一般的風險，對於生育、特定疾病的保障並不充份。

有鑑於此，國內壽險公司包括國泰、新光、ING安泰、國際紐約、三商美邦、保誠、全球、中壽等壽險業者皆有婦女保單等產品，最近，南山人壽也加入婦女險的戰場，推出婦女終身保險，這張保單包含了女性特定癌症、女性特定手術、特定疾病、婦女懷孕生育、嬰兒先天性重大殘缺等項目，並有基本保額三倍的壽險保障，也就是一百萬元的保額，可提供應三百萬醫療險以及三百萬元終身壽險，合計六百萬元的保險。

南山人壽意外及健康險副總童恩霖指出，女性朋友對於風險意識愈來愈高，男女投保比率由一○○比一○五，提升到一○○比一一○，而婦女險將是提供女性生育、特色疾病發生最好保障。

ING人壽則建議，年輕女性可朝依風險保障、醫療保障二大方向投保，在有限的經濟條件下，以低保費、保障可以擴充的終身壽險或定期險為主，若有經濟能力許可，也別忽略自身癌症險的規劃，因飲食習慣的改變，罹患癌症有年輕化的趨勢，尤其女性會面臨特定癌症風險，而婦女險保單往往納入特定疾病納入保障的範圍。

資料來源：中時電子報